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Heute möchte ich Dir das Buch "Geldanlage in REITs" von meinem sehr geschätzten Bloggerkollegen Luis Pazos vorstellen, dem ungekrönten "König des Cashflows".

Luis hat mit diesem Buch das erste deutschsprachige Buch in Eigenregie auf den Markt gebracht, das sich mit börsennotierten Immobilien-Beteiligungen beschäftigt. Sein Buch hat mir so gut gefallen, dass ich es hiermit zum Finanzbuch des Monats Juni küre. Am Ende des Artikels erfährst du, wie du ein Exemplar des Buches gewinnen kannst!

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Luis ist einer dieser coolen Leute, die ich ohne meinen Blog wahrscheinlich nie persönlich kennengelernt hätte. Manchmal frage ich mich, warum ich mir den ganzen Stress rund um freaky finance eigentlich antue. Die paar Kröten, die dabei rumkommen rechtfertigen es nicht, auch wenn es immer wieder Stimmen gibt, die behaupten, wir Blogger schreiben nur des Geldes wegen.

Der weitaus größere Benefit sind für mich jedenfalls die Bekanntschaften, die ich über den Blog gemacht habe und die spannenden Projekte, die daraus entstanden sind. 

Den ersten Kontakt mit Luis hatte ich vor 2 Jahren im Rahmen meiner Blogparade zum Thema "passives Einkommen", die einen Online-Kongress der Vermögensakademie flankierte.

Kurze Zeit später rief Eva Abert von der Vermögensakademie die FinanzTalks ins Leben. Alle 8 Wochen moderiert Eva dieses Format. Anette Weiß (Honorarberaterin und Finanzcoach von Geld.Wert Finanz), Dani Parthum (Geldfrau), Luis Pazos und meine Wenigkeit bilden dort die Finanzexpertenrunde. In den ersten 30 Minuten tauschen wir uns über ein vorher festgelegtes Thema aus und in der zweiten halben Stunde werden Zuschauerfragen dazu beantwortet.

Im letzten Jahr habe ich bereits Luis' Buch "Bargeld statt Buchgewinn - Mit Hochdividendenwerten zum passiven Monatseinkommen" hier im Blog vorgestellt.  

Luis hat außerdem bereits einen Gastartikel auf freaky finance veröffentlicht. Natürlich ging es darin um sein Thema Hochdividenden und in dem Fall ganz speziell um Business Development Companies - kurz BDCs. Auch ein sehr interessantes Feld!

👉 Business Development Companies (BDCs) erklärt 

Bei der Finanzbloggerkonfererenz 2018 in Kassel und beim Hamburger Börsentag im November ergaben sich persönliche Treffen mit Luis.

Beim Börsentag hat Luis mir ein Rezensionsexemplar geschenkt und ich habe  ihm vorgeschlagen, er solle doch auch zum Thema REITs Vor-Ort-Seminare anbieten. Diese Idee hat er dankend aufgegriffen und im März sein erstes REIT-Seminar in Göttingen abgehalten. Resonanz und Nachfrage waren so gut, dass es fortan auch regelmäßig angeboten wird. Als Ideengeber war ich zur Premiere eingeladen und kann das Seminar uneingeschränkt empfehlen: 

Veranstaltungsort, Zusammensetzung und Größe der Gruppe, Content, das anschließende gemütliche Beisammensein in einem Lokal - alles TOP!

Das Seminar ist in 3 Teile aufgeteilt. Antworten gibt es auf folgende Fragen:

TEIL 1 – Grundlagenwissen zu REITs

• Welche Möglichkeiten der Immobilieninvestition gibt es?
• Was sind deren wesentliche Vor- und Nachteile?
• Was sind REITs und wie verbreitet ist die Anlageklasse?
• Was sind die wesentlichen Merkmale von REITs?
• Wie lassen sich REITs bewerten und analysieren?
• Wie kann ich die wichtigsten REIT-Kennzahlen ermitteln?
• Welche unterschiedlichen REIT-Instrumente gibt es?
• Was sind die Chancen und Risiken von REITs?

TEIL 2 – Aufbau eines REIT-Portfolios

• Welche Bedeutung haben REITs im Vermögensmix?
• Wie ermittle ich Risikotoleranz und Risikotragfähigkeit?
• Wo finde ich Daten, Zahlen und Fakten zu REITs?
• Wie stelle ich mein persönliches REIT-Portfolio zusammen?
• Wie wähle ich meine passenden REIT-Anlagen aus?
• Wo sollte ich REITs handeln und verwahren?

TEIL 3 – Verwaltung eines REIT-Portfolios

• Wie erstelle ich ein Regelwerk zur Portfolioverwaltung?
• Wann sollte ich umschichten und reinvestieren?
• Wie organisiere ich mein Kapitaleinkommen aus REITs?
• Weshalb muss ich meine Liquidität managen?
• Wie handhabe ich mögliche Wechselkursschwankungen?
• Wie muss ich meine Erträge aus REITs steuerlich deklarieren?

Luis Pazos ist inzwischen eine feste Größe in der Finanzbloggerszene und hat sich durch sein breites Fachwissen und seine herausragenden Beiträge zur einkommensorientierten Geldanlage einen Namen gemacht.

Seit 2006 arbeitet er im Management von mittelständischen Unternehmen und betreibt nebenbei einen eigenen Finanzblog ("nurbaresistwahres.de"). In seinem Blog stellt er verschiedene Strategien zur Erzielung von passivem Einkommen vor.

Außerdem schreibt Luis Pazos regelmäßig Buchkritiken und Fachartikel mit dem Schwerpunkt auf "Finanzthemen". Der Autor ist inzwischen seit mehr als zwei Jahrzehnten an den Börsen dieser Welt aktiv und verfügt dadurch über viel praxisnahes Wissen. Von seinem Erfahrungsschatz und seiner Fachkompetenz können die interessierten Leser seines Blogs und seiner Bücher reichlich profitieren. Luis Pazos handelt nach den gleichen Grundprinzipien und Investmentstrategien, die er in seinen Publikationen beschreibt. Das macht ihn besonders glaubwürdig.

Doch nun zur eigentlichen Buchvorstellung:

Im Buch geht es im Wesentlichen darum, wie mit börsennotierten Beteiligungen ein global diversifiziertes Immobilienportfolio aufgebaut werden kann. Dass dies auch ohne die klassische Direktanlage in Immobilien oder offene und geschlossene Fonds möglich ist, zeigt der Autor ganz konkret auf.

Dem Leser werden alle nötigen Informationen über REITs und „Zutaten“ an die Hand gegeben, die ihn in die Lage versetzen sollen, ein mündiger Do it yourself-Investor zu werden.

Das Buch gliedert sich in 5 Teile und startet mit dem Vorwort. Es schließen sich die „Grundlagen“, Vorstellungen von verschiedenen Wertpapiergattungen und Portfolios an. Zwei denkwürdige Exkurse runden das Buch ab.

Beim Thema "Immobilien" kochen schnell die Emotionen hoch, dies wird bei Gesprächen in der Familie und im Freundeskreis oft deutlich. Doch was macht die Faszination Immobilie aus? Dies beschreibt der Autor in seinem „Vorwort“.

Er stellt die gängigsten Möglichkeiten der Geldanlage in Immobilien vor, zeigt klar und deutlich die jeweiligen Vor- und Nachteile auf und illustriert, welche Rolle REITs in einem Portfolio spielen könnten.

Des Deutschen liebstes Kind, neben seinem Auto und der Lebensversicherung, ist das "traute Eigenheim". Während in anderen Ländern die Geldanlage in Aktien dominiert, ist es hierzulande die geliebte Immobilie.

Für viele Menschen ist die klassische Variante vom eigenen Haus der Beton gewordene Traum. Damit die Investition in „Betongold“ jedoch nicht zum Albtraum wird, arbeitet der Autor auch die kritischen Aspekte einer Direktinvestition in Immobilien heraus. Seiner Meinung nach ist es eine Geldanlage, die bei objektiver Betrachtung nicht nur Vorteile, sondern auch gravierende Nachteile hat. Die Nachteile der Direktinvestition in Immobilien liegen auf der Hand und der Autor will sie auch gar nicht schönreden, sondern nennt sie beim Namen:

Da wären u. a. die hohen Kaufnebenkosten für den Grunderwerb, den Notar, die Eintragung im Grundbuch und ggf. den Makler sowie die laufenden Instandhaltungskosten. Außerdem geht der gewöhnliche Investor - oftmals unbewusst - ein sogenanntes "Klumpenrisiko" ein. Das bedeutet, dass die Immobilie viel Kapital bindet und der Anleger dadurch nahezu "alles auf eine Karte setzt". Weitere Risiken können sich aus der Finanzierung durch zu viel Fremdkapital ergeben. Und Immobilien können im Wert schwanken, auch wenn dies nicht auf Anhieb sichtbar ist.

Bei (privaten) Vermietern kommen noch das Mietausfallrisiko, sowie die Nachteile gegenüber gewerblichen Vermietern und deren Möglichkeiten bei der Preisgestaltung gegenüber Handwerkern, Maklern, Versicherungen sowie Skaleneffekte durch die Bewirtschaftung von größeren Immobilienbeständen hinzu.

Schließlich sind Immobilien im wahrsten Sinne des Wortes "immobil" (von tiny houses in den USA einmal abgesehen) und unterliegen somit der Rechtslage am jeweiligen Standort (Stichwort: Mietpreisbremse, Enteignungen usw.). Abgesehen davon erzielt der gewöhnliche Anleger bei der Direktinvestition in Immobilien und anschließender Vermietung alles andere als ein "passives Einkommen", sondern ein höchst "aktives" Einkommen. Von nervigen Mietern und tropfenden Wasserhähnen kann jeder Vermieter ein Lied singen.

In dem Buch geht es jedoch weniger um die Direktanlage in Immobilien, sondern vielmehr um die Investition in börsennotierte Immobilienunternehmen und wie auf diesem Weg - schon mit wenig Geld - ein global diversifiziertes Immobilienportfolio aufgebaut werden kann.

Welche Möglichkeiten zur Investition bieten sich also dem interessierten Investor an und warum sollte überhaupt in Immobilien investiert werden? Sind Immobilien eine lohnenswerte Anlageklasse?

Bei dieser Frage verweist der Autor auf die Studie „The Rate of Return on Everything“, die zu dem Ergebnis kommt, dass hinsichtlich der Rendite, Immobilien mit Aktien Schritt halten können und zudem noch weniger „volatil“ sind.

In diesem Teil des Buches widmet sich der Autor dem eigentlichen Thema, den Real Estate Investment Trusts, kurz REITs genannt. REITs investieren in Immobilien wie Apartments, Bürokomplexe, Einkaufszentren, Industrieanlagen, Krankenhäuser, Seniorenresidenzen und das rund um die Welt.

Es werden  alle wesentlichen Informationen zu den verschiedenen Investitionsmöglichkeiten in REITs aufgezeigt. Die Aspekte der besonderen Besteuerung von REITs werden ebenfalls beleuchtet und anhand von Beispielen erläutert. Das gilt auch für die (faire) Bewertung von REITs und wie diese ermittelt werden kann.

Bei den „Grundlagen“ geht der Autor sehr systematisch vor und erwähnt auch die Entstehungsgeschichte von REITs. Hier wird deutlich, dass es sich bei REITs nicht um neumodischen „Schnickschnack“ handelt, sondern REITs in den USA bereits seit vielen Jahrzehnten existieren und sich längst etabliert haben. Die dazugehörige US-amerikanische Gesetzesgrundlage stammt aus den 1960er Jahren.

Abgesehen davon erfährt der Leser im 2. Teil des Buches, wie REITs funktionieren und welche weiteren Besonderheiten sie aufweisen. Neben einer hohen (Mindest-)Ausschüttungsquote von teilweise 90 % zeichnen sich REITs durch ihre enormen Steuervorteile aus. REITs müssen - je nach Land - keine Körperschaftssteuer zahlen. Auf das Thema „Besteuerung“ geht der Autor noch weiter in einem kleineren Unterkapitel ein.

Durch Ihre hohe (Mindest-)Ausschüttungsquote sind REITs besonders für einkommensorientierte Investoren interessant. Das müssen nicht nur Rentner sein, die auf diese regelmäßigen (teilweise monatlichen) Zahlungsströme aus Dividenden angewiesen sind. Auch große Pensionskassen erfreuen sich an den starken Gewinnausschüttungen nach dem Motto: „Cash is king!“

In diesem Teil des Buches werden die konkreten Investitionsmöglichkeiten in REITs aufgezeigt. Dazu zählen neben den verschiedenen Wertpapiergattungen auch eine ausführliche Vorstellung von zahlreichen REITs bzw. REITs Fonds einschließlich der dazugehörigen Kurzbeschreibungen samt Stammdaten und den wichtigsten Kennzahlen.

Hier scheiden sich die Geister. Während die einen diese im Buch raumgreifende Auflistung für überzogen halten, bin ich der Meinung, dass die konkrete Vorstellung dieser Finanzprodukte besonders für Einsteiger sehr hilfreich ist. Bei der Vorstellung wird auch gleich auf Besonderheiten, Stärken und Schwächen der REITs hingewiesen, was ebenfalls nützlich ist.

Nichtsdestotrotz sollte jeder interessierte Geldanleger vor seiner Investition in REITs prüfen, ob diese Informationen noch aktuell sind. Dass sich die Marktkapitalisierung durch steigende und fallende Börsenkurse ändern kann und die Dividendenrendite keine fixe Größe ist, dürfte klar sein. Auch das REIT-Geschäft ist schnelllebig. Die Dinge verändern sich nun einmal, im Guten wie im Schlechten. Häufig zum Positiven, beispielsweise durch eine niedrigere Gesamtkostenquote und ein größeres Angebot bei den Finanzprodukten.

Demnach gibt es 6 verschiedene Möglichkeiten in REITs zu investieren, die  im Detail vorstellt werden.

Bei REIT Baby Bonds handelt es sich um Anleihen, die vom REIT herausgegeben werden.

Preferred Stocks sind keine Vorzugsaktien im engeren Sinne, sondern vielmehr eine Mischung aus Aktie und Anleihe mit feststehender Dividende und einem Rückkaufsrecht durch den Herausgeber des REITs.

Equity REITs investieren überwiegend in „echte“ Immobilien aus „Ziegelstein und Mörtel“, also richtiges „Betongold“. Hier kann der Vermögensgegenstand noch angefasst werden, im Gegensatz zu den übrigen „Papier-Investitionen“.

Mortgage REITs investieren überwiegend in Hypothekenkredite. Sie beinhalten die berühmt-berüchtigten „besicherten“ Hypothekenkredite, die die Finanzkrise in den Jahren 2008 und 2009 mit ausgelöst haben. Sie sind - wie wir inzwischen wissen - selbst bei einem „Top-Rating“ durch Warren Buffetts Investment-Beteiligung „Moody’s“, besonders riskant und arbeiten mit einem großen Kredithebel. Sie können dadurch allerdings auch sehr renditestark sein.

REIT-Fonds und ETFs sind sogenannte „Kapitalsammelstellen“ und enthalten eine Vielzahl von REITs und Immobilienaktien. Die Dividendenausschüttung ist hierbei eher moderat. Dafür liegt der große Vorteil bei Fonds und ETFs in der breiten Diversifikation, die das Risiko eines Totalverlustes -  wie bei einem einzelnen REIT - nahezu ausschließt. Bei ETFs handelt es sich um Sondervermögen. Da Sondervermögen nicht Teil der Insolvenzmasse ist, ist der Geldanleger bei einer möglichen Insolvenz des Fonds bzw. ETF-Anbieters besser vor Verlusten geschützt.

Exchange Traded Notes klingen zwar ähnlich wie ETFs, stellen jedoch im Gegensatz zu ETFs kein Sondervermögen dar. Dies bedeutet für den Anleger ein zusätzliches Risiko und sollte bei der Investition in ein solches Finanzprodukt bedacht werden.

Interessant sind die unterschiedlichen Risiken, die mit den oben beschriebenen Wertpapiergattungen verbunden sind. Luis Pazos legt hierzu eine „Risikoabfolge“ fest, sprich, welche Wertpapiergattung ist grundsätzlich sicherer als die andere. Natürlich gibt es innerhalb der Gattung noch erhebliche Unterschiede, auch darauf weist der umsichtige Autor hin.

Bei der Geldanlage kommt es demnach nicht nur auf die „Verpackung“ an, also die „rechtlich ausdefinierte Hülle“, beispielsweise in Form von ETFs und ETNs, sondern auf den eigentlichen Inhalt, also die zugrundeliegenden Unternehmen.

Im Kapitel „Portfolio“ erfährt der Leser Tipps und Tricks zu den Themen „Diversifikation“ sowie geeignete Broker, die die Investition in bestimmte ausländische  REITs erst ermöglichen. Was „FFO“ bzw. „AFFO“ sowie „Rebalancing“ bedeuten und wie ein cashflow-orientiertes Immobilien-Portfolio konkret aussehen könnte, wird ebenso erläutert.

Außerdem werden die für die eigentliche REIT-Auswahl maßgeblichen Kriterien aufgeführt und verschiedene Investmentstrategien aufgezeigt. Die verschiedenen (englischen) Fachbegriffe werden vom Autor leicht verständlich erklärt. Dadurch kann der Leser geradezu „beiläufig“ noch weiteres Finanzwissen aufbauen und  bestehendes vertiefen.

Dass die zweite europäische Finanzmarktrichtlinie, kurz MiFID II genannt, potentielle Investoren in REITs vor besondere Probleme stellen kann, wird ebenfalls zu Sprache gebracht. Die erheblichen formalen Auflagen, die diese EU-„Schutzverordnung“ für ausländische Anbieter mit sich bringt, die hierzulande attraktive Finanzprodukte auf den Markt bringen wollen und diesen unverhältnismäßig großen Aufwand scheuen, sind ein klassisches Eigentor.

Do it yourself-Investoren schauen (teilweise) in die Röhre und müssen zusehen wie sie über Umwege, also durch ausländische Broker und Handelsplätze sowie illiquide Zweitnotierungen an deutschen Börsen, doch noch in diese interessanten Produkte investieren können. Diese möglichen Umwege dürften den einen oder anderen Investoren dennoch abschrecken. Doch vielleicht wird der öffentliche Druck so groß werden, dass hier seitens der EU nachgebessert wird.

Wie könnte denn nun ein REIT-Portfolio für den „bequemen“ westeuropäischen Investor mit einer „buy & hold“-Strategie aussehen, der keine Lust auf ausländische Broker, die MiFID II und das Risiko eines Totalverlustes durch die Einzelanlage in REITs hat. Auch hierzu gibt Luis Pazos zahlreiche Anregungen, zeigt worauf Investoren bei der REIT-Auswahl achten sollten und wo weiterführende Informationen eingesehen werden können.

Der Autor mahnt an mehreren Stellen im Buch bei Investitionen in REITs zur Vorsicht und warnt vor „Schnellschüssen“. Für ihn - und das gilt für sämtliche Formen der Geldanlage - steht vor jeder Investition die sorgfältige Prüfung („due dilligence“). Vor der Zusammenstellung eines Portfolios sollte jeder kluge Investor die Kennzahlen des jeweiligen REITs, u. a. die Dividendenrendite und -historie, Marktkapitalisierung, Eigenkapitalquote, sowie die eigentliche Solidität des REITs, geprüft haben.

Wodurch erzielen REITs Gewinne und wie wird der Werterhalt des umfangreichen Immobilienbestandes sichergestellt? Sprich, wie entstehen eigentlich die Gewinne bei REITs, die letztendlich zu den regelmäßigen Zahlungsströmen in die Taschen der Investoren führen und wie kann dem Verfall der Immobilien entgegengewirkt werden? Auch hierzu weiß der Autor die passende Antwort.

Im Buch wird auch deutlich, dass REITs im Besonderen den US-amerikanischen Immobilienmarkt abdecken. Dieser ist schließlich einer der größten und einflussreichsten der Welt.

Der Autor hat sich im Buch auch Gedanken darüber gemacht, wie das „Liquiditätsmanagement“ bei den Investoren aussehen könnte. Er geht damit auf die Frage ein, was mit den ausgeschütteten Beträgen im Anschluss passieren sollte.

Außerdem hat Luis Pazos im Buch Überlegungen dazu angestellt, wie in Krisenzeiten beispielsweise eine um 30 % gekürzte Ausschüttung (vorbeugend) kompensiert werden könnte.

Zudem beantwortet er die Frage, wo Währungsrisiken und -chancen bestehen und wie mit vermeintlichen Währungsrisiken umgegangen werden sollte. Ist eine solche Absicherung sinnvoll und welche Konsequenzen hätte sie für den Investor?

Luis Pazos hat bei seinen Ausführungen immer das „Big Picture“, also das große Ganze, im Blick. So zeigt er dem typischen europäischen Investor auf, dass ein internationales (Immobilien-)Portfolio auch ein Gegengewicht zu den bestehenden (Renten-)Ansprüchen und Vermögenswerten des Investors im Euroraum darstellen kann. Die Währungskonzentration auf den Euro sieht er - völlig zu Recht - als „Klumpenrisiko“. Durch die weltweite Streuung des Vermögens - über verschiedene Länder und Währungsräume hinweg - könnte ein Ausgleich geschaffen werden.

Letztendlich liegt es an den individuellen Vorlieben, Wünschen und Zielen des Anlegers, ob und in welcher Form und Größenordnung REITs im Portfolio berücksichtigt werden sollten.

Am Ende des Buches wird der Leser in zwei Exkursen zur Immobilien- und Weltfinanzkrise sowie zum kränkelnden und unter Geburtsfehlern leidenden Eurosystem entführt. Dabei zeigt Luis Pazos die (aktuellen) Probleme auf und beschreibt, welche Schlüsse der Anleger daraus ziehen sollte.

In diesem Zusammenhang erfährt der Leser die (historischen) Hintergründe zur „Suprime-Krise“ in den Jahren 2008 und 2009. Wobei „Suprime“ für ein besonderes Segment des US-Kreditmarktes steht. Betroffen waren damals vor allem Hypothekenkredite zur Finanzierung von Eigenheimen, die - auf Wunsch und Drängen der US-amerikanischen Politik - an Schuldner mit schlechter Bonität vergeben wurden.

Wie konnte diese Krise überhaupt entstehen? Im Buch wird deutlich, dass die Grundlagen hierfür schon Jahre vorher gelegt worden sind. Interessant ist auch die Darstellung der „Abwärtsspirale“, die durch eine „deflationäre Depression“ in Gang gesetzt wird und sich am Ende auf die gesamte Volkswirtschaft auswirkt. Dann hat die Stunde der „Schnäppchenjäger“ geschlagen, die aus der Krise noch Profit ziehen können.

Hier zeigt der Autor in leicht verständlicher Sprache die geldpolitischen Verbindungslinien im Euroraum auf und stellt dabei die Rolle der Notenbanken bzw. der europäischen Zentralbank (EZB) heraus, die ihren Teil zu den aktuellen Problemen im Euroraum beigetragen hat.

Wer von einem (automatisierten) zusätzlichen und tatsächlich „passiven“ Einkommen als Immobilien-Investor träumt und das bei einem geringen Zeitaufwand sowie geringen Kosten, dem kann ich das Buch von Luis Pazos wärmstens empfehlen.

Das Buch ist sowohl für Einsteiger als auch Fortgeschrittene geeignet. Das liegt nicht nur am klaren und prägnanten Schreibstil, sondern auch am außergewöhnlichen Fachwissen des Autors zum Thema REITs, welches er sich über Jahre aufgebaut hat.

Normalerweise können sich nur sehr vermögende Menschen ein globales Immobilienportfolio aufbauen. Mit REITs kann auch der gewöhnliche Privatanleger mit kleinem Geldbeutel recht einfach und breit gestreut ins börsennotierte „Betongold“ investieren.

Meine Wissenslücken zum Thema REITs konnte ich jedenfalls mit diesem über 200 Seiten starken Buch schließen. Jetzt weiß ich endlich, wie ich noch mehr „Pferdestärken“ in mein Portfolio bekomme.

Saubere Arbeit und Respekt vor Deinem großartigen Werk, lieber Bloggerkollege!

Ich habe das Buch während meiner Australienreise über den Jahreswechsel an den Stränden Sydneys gelesen. Dein Buch hat einen Ehrenplatz in meinem Bücherregal sicher.

Der Autor lässt es sich nicht nehmen ein Buch unter allen, die diesen Artikel bis zum 26.06.2019 um Mitternacht kommentieren, zu verlosen. Dabei soll der folgende Satz ergänzt werden: "Ich bin von REITs als Investment überzeugt, weil ..." 

Dazu folgender Hinweis: Meine Kommentarfunktion speichert keine E-Mail-Adressen, wenn hier kommentiert wird. Um dem Gewinner das Buch zukommen lassen zu können, benötigen wir aber Klarnamen und Adresse.

Um sicher zu gehen, dass du im Gewinnfall erreichbar bist, schicke mir bitte direkt nach dem Kommentieren eine kurze Mail an info@freakyfinance.net mit der Nummer deines Kommentares und deinem hier verwendeten Namen. Alternativ schaue in den Tagen nach Ablauf der Frist hier in die Kommentare, ob du gewonnen hast und melde dich spätestens dann per Mail bei mir. Da die meisten das vermutlich vergessen werden empfiehlt sich Variante 1.

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